Российский рынок не удержал "высоты"

На прошедшей неделе российский рынок акций смог преодолеть знаковый рубеж 1500 пунктов по индексу РТС, но удержать достигнутые высоты не смог. В понедельник котировки наиболее ликвидных российских акций продолжили неуверенный рост, но преодолеть психологически важный рубеж 1400 пунктов по ММВБ рынок так и не сумел. Фон на открытие торгов носил умеренно благоприятный характер. В пятницу важнейший индикатор американского рынка акций, индекс S&P 500, прибавил 0,8%. Поводом для роста стали умеренно положительные результаты стресс-тестов европейских банков. Рост показали все сектора, участвующие в расчете индекса. В лидерах роста были промышленные компании (+2,0%). В понедельник, вторя американскому рынку, азиатские биржи росли, японский индекс NIKKEI  прибавил 0,77%. Оптимизма инвесторам добавили неплохие данные по экономическому росту Южной Кореи во 2 квартале. Нефть с утра возобновила рост, баррель марки Брент поднимался выше 77,7 долларов, но затем котировки откатились к поддержке 77 долларов, в районе которой торговались до закрытия российской сессии. Евро в течение всей сессии уверенно укреплялся к доллару и к вечеру пара евро/доллар торговалась вблизи отметки  1,3 доллара за евро. Российские биржи открылись дружным ростом, но затем откатились от максимумов и перешли в боковое движение не находя стимулов для штурма сопротивления уровня 1400 пунктов по ММВБ. Рубль продолжает укрепляться к доллару и бивалютной корзине. Доллар по курсу ЦБ на вторник подешевел на 8 копеек до 30,2  рубля, евро подорожал на 7 копеек до 39,19 рубля. Большую часть дня российский рынок акций провел в вялом безыдейном боковике, но к вечеру предпринял новую волну роста на фоне позитивной статистики из-за океана. Продажи новых домов в США составили в июне 330 тыс. против прогноза 320 тыс. Открытие в плюсе американских бирж позволило большинству высоколиквидных бумаг на ММВБ закончить день приростом котировок. В лидерах роста с самого утра были акции Роснефти, на фоне позитивной отчетности прибавившие 3,38%. Также на хороших результатах деятельности в первом полугодии подросла Северсталь, подорожавшая на 2,96%. Сургутнефтегаз прибавил 2,2%. Отыгрывая положительные результаты стресс-тестов европейских банков Сбербанк и ВТБ прибавили около 1,5%. По итогам основной сессии понедельника индекс РТС вырос на 1,28% до 1467 пунктов, индекс ММВБ прибавил 1,16%, превысив 1396 пунктов. Во вторник отечественные биржевые индексы продолжили упорно  карабкаться наверх. Фон на открытие торгов  носил умеренно позитивный характер. Американский индекс широкого рынка S&P 500 закрылся накануне ростом на 1,1%. Поддержку индексу оказали положительные статданные по рынку недвижимости. В лидерах роста были промышленные компании (+1,7%). Азиатские рынки во вторник торговались без ярко выраженной динамики. Повышению японского индекса Никкей препятствовал рост курса йены. Евро продолжал укрепляться, поднимаясь выше 1,3 доллара за евро Сырьевые рынки также стабилизировались: базовые металлы незначительно дорожали, нефтяные котировки после 14.00 вышли в плюс. Баррель нефти марки Брент приближался к уровню 78 долларов, но к закрытию российских торгов откатился в район 77 долларов. Российские биржи открылись в небольшом плюсе, после чего индексы несколько скорректировались вниз и перешли в боковое движение. Рубль продолжил укрепляться к доллару и в то же время слабеть по отношению к евро. Доллар по курсу ЦБ на среду подешевел на 7 копеек до 30,23  рубля, евро подорожал на 12 копеек до 39,31 рубля. В середине дня российский рынок начал новую волну роста на ожиданиях позитивной отчетности компаний США и публикации индекса потребительского доверия июня.  Последний оказался хуже ожиданий, снизившись с 52,9 до 50,4 пункта. Биржи США на этом фоне открылись слабо, что вкупе с начавшимся снижением нефтяных котировок подстегнуло волну фиксации прибыли на российских площадках. На ММВБ около половины высоколиквидных бумаг закончили сессию на положительной территории, в лидерах роста в течение всего дня были прибавивший 5,46% Ростелеком и выросшие на 2,7% акции Северстали. Также сильнее рынка смотрелись бумаги банков, ВТБ подорожал на 2,25%.  На закрытие основной сессии вторника индекс РТС вырос на 0,93% до 1481 пункта, индекс ММВБ прибавил 0,33%, превысив 1401 пункт. В среду на российский рынок акций после шести сессий роста пришла коррекция. Фон на открытие торгов носил в целом позитивный характер. На американских площадках накануне торги прошли в обстановке повышенной волатильности, индекс широкого рынка S&P500 потерял скромные 0,1%, а среди аутсайдеров выделялись бумаги потребительского сектора. Азиатские рынки сегодня демонстрировали уверенный рост при поддержке позитивной корпоративной отчетности. Японский индекс Никкей вырос на 2,7%. Евро незначительно корректировался к доллару, пара оставалась у отметки 1,3 доллара за евро, а к вечеру возобновила рост. На товарных рынках нефть возобновила снижение, к закрытию российской сессии откатившись в район $75,5 за баррель марки Брент. Базовые металлы дорожали. Российские биржи открылись в плюсе, но вскоре фиксационные настроения взяли верх и индексы ушли в красную зону. Рубль продолжил медленно укрепляться к бивалютной корзине за счет американской валюты. Доллар по курсу ЦБ на четверг подешевел на 3 копейки до 30,2  рубля, евро подорожал на 2 копейки до 39,33 рубля.В середине дня рынок перешел в боковое движение в ожидании выхода большого массива статистики и отчетностей компаний США. Данные оказались хуже ожиданий. Заказы на товары длительного пользования в июне сократились на 1% против ожидавшегося роста на 1%. Запасы нефти в США показали рост на 7,3 млн. баррелей против ожидавшегося сокращения на 1,6 млн. баррелей. На этом фоне цены на нефть покатились вниз, а биржи США открылись снижением, несмотря на позитивные данные отчетностей крупных компаний. Тем не менее, на российском рынке до закрытия сохранилась боковая динамика. На ММВБ большинство высоколиквидных бумаг закончили сессию в минусе, существенно сильнее рынка в течение всей сессии смотрелись акции Уралкалия, на фоне планов Сулеймана Керимова о покупке Беларуськалия прибавившие  2,77%. Также против рынка двигались бумаги АвтоВАЗа, прибавившие 1,47%. Ну а лидером роста стали акции Лукойла, на новости о выкупе компанией собственных акций у Conoco Phillips «выстрелившие» на 3,5% вверх в последние часы торгов. По итогам основной сессии среды индекс РТС снизился на 0,43% до 1474 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,47%, откатившись до 1394 пунктов. В четверг российские фондовые индексы смогли отыграть потери сессии среды. Фон на открытие торгов носил скорее негативный характер. Индекс широкого рынка США S&P 500 закрылся накануне падением на 0,7% вслед за публикацией относительно слабых статданных. Заметно хуже рынка выглядели компании сектора здравоохранения, потерявшие 1,4%. Азиатские рынки в четверг снижались в рамках биржевой коррекции. Японский индекс NIKKEI опустился на  0,58%. Однако уже утром настрой рынков начал меняться к лучшему. Европейские рынки порадовали инвесторов положительной статистикой, которая зафиксировала рост индекса доверия к экономике Еврозоны, а также снижение уровня безработицы в Германии.  Ситуация на сырьевых рынках в первой половине дня выглядела более или менее спокойно: нефтяные котировки демонстрировали слабый рост до уровня $76,3 за баррель марки Брент, базовые металлы дорожали. Ближе к вечеру нефтяные котировки предприняли новый рывок наверх, поднявшись выше 77,5 долларов за баррель.  Драйвером роста сырьевых котировок выступало укрепление евро к доллару, пара поднялась выше уровня 1,31 доллара за евро.  Российские биржи открылись ростом и продолжили восходящее движение на фоне позитивной динамики фьючерсов на индексы США, несмотря на некоторое ослабление рубля к основным валютам. Доллар по курсу ЦБ на пятницу подорожал на 1 копейку до 30,21  рубля, евро на 3 копейки до 39,36 рубля. В середине дня рынок перешел в боковое движение, но ближе к вечеру возобновил рост. Данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе в США оказались немного лучше ожиданий, показав сокращение до 457 тыс. против 464 тыс. неделей ранее, отчетности компаний также демонстрировали рост прибыли. Это, вкупе с ростом цен на нефть, подстегнуло покупки на российских биржах и лишь в последний час торгов, на фоне негативной динамики бирж США, индексы несколько откатились от максимумов. На ММВБ практически все высоколиквидные бумаги закрылись в плюсе, лидером роста стал Сбербанк, прибавивший 2,7%. Акции Газпрома подорожали на 2,2%, РусГидро на 2%. По итогам основной сессии четверга индекс РТС вырос на 1,95% до 1503  пунктов, индекс ММВБ прибавил 1,68%, превысив 1418 пунктов. В пятницу  на российском рынке акций вновь господствовали «медведи». Фон на открытие торгов носил умеренно-негативный характер. Американский индекс широкого рынка S&P 500 закрылся накануне падением на 0,4%. Заметно хуже рынка (-1,6%) выглядели электроэнергетические компании, лучше рынка был финансовый сектор (+0,2%). Азиатские биржи в пятницу торговались в минусе вслед за выходом негативной японской статистики по рынку труда и промышленному производству. Японский индекс Никкей упал на 1,63%. Утром сырьевые площадки демонстрировали боковую динамику, но постепенно продажи начали преобладать: нефтяные котировки опускались ниже  $77 за баррель марки Брент, цены на большинство базовых металлов снижались. Сырье вновь следовало за динамикой европейской валюты, пара евро/доллар опускалась ниже 1,3 доллара за евро. Ближе к вечеру евро частично отыграл потери, что позволило несколько восстановиться и сырьевым котировкам. Рубль продолжил слабеть к бивалютной корзине. Доллар по курсу ЦБ на понедельник подешевел на 3 копейки до 30,18  рубля, евро подорожал на 10 копеек до 39,46 рубля.  Российские биржи открылись небольшим снижением, но постепенно продажи активизировались. В середине дня индексы отскочили от минимумов, но затем  вновь сползли вниз. День был богат на макростатистические данные из-за океана. Данные вышли противоречивыми. Предварительное значение ВВП  США во втором квартале показало рост на 2,4%, что оказалось ниже прогнозов рынка и результатов первого квартала. Стоимость рабочей силы во втором квартале выросла на 0,5%, как и ожидалось. Чикагский индекс деловой активности в июле составил 62,3 пункта,  что существенно превысило ожидавшиеся 56,5 пункта и предыдущее значение 59,1 пункта. Индекс потребительского доверия Университета Мичиган составил в июле 67,8 пункта, что превысило ожидания рынка на уровне 67 пунктов и  предыдущее значение 66,5 пункта. Американские биржи интенсивно реагировали на противоречивые данные, но в среднем оставались вблизи уровней закрытия четверга, что, соответственно, отыграли и российские площадки. На ММВБ практически все высоколиквидные бумаги закончили сессию в минусе, лидерами снижения стали фавориты последней недели – Северсталь потеряла 3,8%, ВТБ и Сбербанк подешевели на 2,6 и 2,3% соотвественно, Лукойл подешевел на 2,2%, Норникель на 2%. Сильнее рынка на фоне позитивных результатов деятельности в июне и первом полугодии в целом смотрелись акции Аэрофлота, прибавившие 0,39%. На закрытие основной сессии пятницы индекс РТС снизился на 1,59% до 1479 пунктов, индекс ММВБ потерял 1,49%, откатившись до 1397 пунктов. Краткосрочный восходящий тренд на российском рынке акций практически сломлен,  а с учетом приближения августовского затишья наиболее вероятным сценарием является откат индексов вниз на волне фиксации прибыли. Более подробную информацию вы можете узнать на сайте инвестиционной компании «Финам» www.finam.ru