Курсы валют
74.36
90.41

"ДГ. Юг": продолжение игры на виртуальной бирже

26.10.2010 10:26
У журналиста «Деловой газеты. Юг», ставшего инвестором, сложился фондовый характер: как долгосрочный инвестор он не делает поспешных поступков, зато в спекуляциях довольствуется сиюминутной выгодой
Читайте нас на Яндекс.Новости
У журналиста «Деловой газеты. Юг», ставшего инвестором, сложился фондовый характер: как долгосрочный инвестор он не делает поспешных поступков, зато в спекуляциях довольствуется сиюминутной выгодой.Прошло чуть больше месяца с начала наших «игр»: 21 сентября журналист «ДГ. Юг» на сайте «РосБизнес­Консалтинг» с помощью программы «Портфель» создал два виртуальных портфеля — «ДГ. Юг–Спекуляции» и «ДГ. Юг–Инвестиции», причем оба названия — «говорящие». В первом портфеле инвестор «Деловой газеты. Юг» довольно активно (один–два раза в неделю) покупал и продавал какие–то акции и уже трижды подробно отчитывался перед читателями о результатах. Надо сразу отметить, удовольствие от покупок и продаж, конечно, впечатляющее. Но, если отстраниться от эмоций, приходится признаться — в биржевой торговле у нас есть успехи, но не слишком большие: если месяц назад, при формировании, портфель «ДГ. Юг–Спекуляции» стоил $10 тыс., то 20 октября к 15.30 этот портфель «потяжелел» всего лишь на $203. Впрочем, можно порадоваться, что не оказались в минусе. Месяца хватило, чтобы появилась мысль о необходимости углубить свои знания технологий торговли на фондовом рынке у какого–нибудь брокера, если нам по–прежнему интересны спекулятивные сделки.
Но сегодня первостепенное внимание уделим второму портфелю — «ДГ. Юг–Инвестиции», тем более что на его «фоне» заметнее успехи и «проколы» в спекулятивном портфеле.«Инвестиции» мы не трогали ни разу: по секторам экономики, выбранным эмитентам и количеству акций этот портфель точно такой же, как и месяц назад. С этим портфелем удовольствие получаем от… созерцания. Кстати, наши консультанты (и это видно из комментариев) рекомендуют даже не смотреть инвестиционные портфели чаще, чем раз в 3 месяца. Обычно раз в квартал аналитики — на основании квартальных отчетов компаний — пересматривают справедливые стоимости акций. И, если эти оценки существенно изменились, можно на досуге подумать о гипотетической возможности купли–продажи. «Гипотетической» — потому что совершать какие–то операции с инвестиционным портфелем чаще, чем через год после формирования считается неправильным.От теории вернемся к практике. Пассивность журналиста «ДГ. Юг» по отношению к инвестиционному портфелю принесла больший доход, нежели лихорадочные спекуляции: к 15.30 20 октября портфель «ДГ. Юг–Инвестиции» стоил на $335 дороже, нежели при формировании. Парадоксальная, на первый взгляд, ситуация получается. В спекулятивном портфеле мы реагировали на каждую возможность получить прибыль, каждое утро изучали фондовую аналитику, делали прогнозы и внимательно отслеживали, что говорят знаковые фигуры отечественного бизнеса и политики. Но наше ничегонеделание, пассивное созерцание рынка, которое мы демонстрируем с портфелем «ДГ. Юг–Инвестиции», оказалось более эффективной стратегией, нежели погружение в активные покупки и продажи. Дело в том, что наибольший — за месяц — прирост в портфеле «Инвестиции» показали три эмитента. Горно–металлургический комбинат «Норильский никель» вырос на 9,438%; банк «Возрождение» — на 7,921% и Сбербанк — на внушительные 14,53% (с 83,69 рубля за акцию до 95,85 рубля). Почему эти же самые акции не сработали в портфеле «Спекуляции», который при формировании был совершенно тождественен «Инвестициям»? Да потому что их там не было. Следуя своему внутреннему чувству, инвестор «ДГ. Юг» решил зафиксировать прибыль: в «ДГ. Юг–Спекуляции» продал «подросшие» Сбербанк и «Норильский никель» в момент, когда (как выясняется по портфелю «ДГ. Юг–Инвестиции») их рост далеко не закончился, на середине, как оказалось, восходящего тренда. «Норникель» был продан 30 сентября с выгодой для нас в 4,129% к первоначальной цене. А Сбербанк — 6 октября, с прибавкой 9,613%. Казалось бы, самое время продавать, уж куда больше? Но просмотрите таблицу №1 (как выглядел портфель «ДГ. Юг–Инвестиции» в момент написания этой статьи, 20 октября в 16.00). «Норникель» за месяц прибавил 9,438%, а «Сбер» — гигантские 14,53%! С портфелем «ДГ. Юг–Инвестиции» все без изменений: наблюдаем и только. Если же говорить о субъективных ощущениях о будущих движениях в этом портфеле, то вот они. Банковский сектор и металлургия («Норникель») уже «выстрелили», телекоммуникации внушительно подросли как раз перед сентябрьским формированием портфелей (и, по сути, мы сделали неверный прогноз, купив их — УСИ и Сев­ЗапТЛК — дорого), и скорого возобновления роста мы не ожидаем. А вот на что надеемся, так это на «ЛУКОЙЛ» и «Газпром»: оба эмитента «танцуют» вокруг одних и тех же ценовых уровней, пора расти! Любопытно будет через неделю–две проверить собственную прозорливость.
Но созерцательность — прежде всего, еще на пару месяцев. И только после нового года, а скорее, весной, возможно, осмелимся на первые продажи и покупки.Что касается спекулятивного портфеля, то здесь (смотрите таблицу № 2) все серо и буднично: и прирост, и падение стоимости входящих в портфель эмитентов меньше одного процента. И лишь банк «Возрождение», который весь месяц пугал нас, принося убытки, изменил тренд на повышение. Причем демонстрируя достаточно мощное повышение — 8,36%. Соблазн был слишком велик, и инвестор «ДГ. Юг» решился повторить недавний сценарий: в 17.30 26 акций банка «Возрождение» были проданы по 1 245,51 (+ 8,36%) рубля. В конце концов, «синица в руке» — уже стало фирменной стратегией журналиста «ДГ. Юг», взявшего на себя роль спекулянта. В общей сложности этот банк принес нам доход в 2 484,822 рубля. После этой продажи общая стоимость портфеля «ДГ. Юг–Спекуляции» составила $10,251 тыс. (266,654 тыс. рубля), из которых $8,977 тыс. (233,504 тыс. рубля) — в ценных бумагах и $1,274 (33,15 тыс. рубля) — в наличных средствах.
Последний, перед сдачей номера, взгляд на наши портфели был брошен в полдень 21 октября. Рынок — на подъеме. В «Инвестициях» — с момента формирования — Сбербанк показывает +19,644%, «Норникель» подрос на 11,762%, банк «Возрождение» тоже подрос на 8,791%! И это за месяц, в целом больше, чем «стандартные» годовые проценты по банковским вкладам. Есть смысл задуматься. Банки и энергетика в лидерахКомментарий Александра Аипова, менеджера по продажам офиса «КИТ Финанс ИБ» в КраснодареЗа месяц рынок подрос и начал штурм апрельских годовых максимумов. Агентство Moody’s изменило прогноз развития российских банков с негативного на стабильный, нефть выросла на 7%.
Все это позволило портфелю «ДГ. ЮГ–Инвестиции» показать за месяц прирост стоимости на 5%. Банковский сектор рос быстрее рынка, — он дал основной прирост портфелю. Хороший прирост показал и «Норникель». А «Газпром», самая крупная «голубая фишка» рынка, за месяц практически не изменился в цене. Возможно, потенциал его «выстрелит» чуть позже, в связи с ожидаемой холодной зимой в Европе. И телекомы очень сильно подросли как раз перед формированием «ДГ. ЮГ–Инвестиции». В целом этот портфель хорошо диверсифицирован по отраслям.
У «Газпрома» и банка «Возрождение» есть значительный потенциал роста, а слабое место портфеля — акции «Русгидро», которые еще долго могут оставаться на текущих уровнях.На данный момент банковский сектор и компании электроэнергетики остаются локомотивами роста российского рынка акций.
Сложно предсказать, какие компании будут интересны для покупки через 3–4 месяца. Но если рынок к тому моменту существенно скорректируется вниз, то вновь актуальными станут выборочные покупки компаний банковского сектора и нефтегазового сектора.
К весне могут стать привлекательными акции девелоперских компаний — ПИК и ЛСР.В портфель часто не смотрятКомментарий Натальи Стукаловой, директора Представительства
ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ» в КраснодареЕсли принято решение инвестировать, то отучите себя заглядывать каждую неделю в свой портфель и нервничать из–за малейшего колебания рынка: вне зависимости от целей инвестирования, рекомендуемый срок инвестиций — от 2–х лет. Пересматривать портфель стоит в двух случаях: ежеквартально — по мере выхода отчетностей эмитентов; или при достижении уровня цены, когда разница между текущей и предполагаемой справедливой ценой становится незначительной.Сейчас ваш долгосрочный портфель в плюсе. Финансовые классики говорят: заработали прибыль — снимите ее часть, чтобы осознать, что инвестиции приносят реальные доходы. Пока вы не помнете в руках настоящие деньги, не купите на них что–то, не поймете, зачем инвестируете. Однако не стоит снимать сразу весь капитал, иначе теряется смысл капиталовложений. Мы советуем тратить понемногу, ощущая «вкус» инвестиций, и всегда оставлять на рынке основную часть капиталовложений для того, чтобы получение прибыли от фондового рынка было постоянным, а возможно, и вовсе превратилось в основной источник дохода. Тогда и не возникнет вопрос: «Мы уже приехали?» Вы всегда будете в нужном месте и в нужное время.

Андрей Горелов, производитель фитнес-тортов

Бывший фитнес-тренер Андрей Горелов рассказал, почему решил заняться производством "тортиков для фитоняшек", а также о поиске инвесторов и планах по завоеванию Запада

Смотреть видеосюжет онлайн

Пожалуйста подождите, идет обновление страницы