Курсы валют
63.96
71.92

Вадим Бражник: «Моя задача – научить вас планировать свои финансы»

Материал размещен печатным изданием "Деловая Газета. Юг"
Вадим Бражник, директор краснодарского филиала банка «БКС Премьер», рассказал о возможностях юрлиц по временному размещению свободных средств
Читайте нас на Яндекс.Новости

Вадим  Вячеславович, сейчас каждую неделю ЦБ закрывает один-два банка. Какие риски это несет перед рядовыми вкладчиками банков и, допустим, юридическими лицами?

Да, Центробанк пошел на это, потому что ранее в банковской сфере  было достаточно много «рисковых» банков  с некачественными  активами или рискованно кредитной политикой, кто-то откровенно занимался преступной деятельностью  - организуясь только для сбора средств. Хотя там и существует несколько систем страхования вкладов юрлиц. Основной риск  в данном случае  это  закрытие – банкротство банка.

Но дьявол кроется в деталях. Все  средства банка «собираются» на один счет  со всех счетов, открытых в нем, не имеет значения, кому принадлежали средства на данных счетах, - все идет в общий котел. Из этого «котла» в порядке  очереди сначала «закрываются» долги банка перед государством, во вторую очередь закрываются его обязательства перед держателями корпоративных долгов (облигаций или бондов), и в последнюю очередь – долги частных вкладчиков, юридических лиц. Я в 2008-м (искал параллель с событиями 10-летней давности) обнаружил любопытную статистику юрлиц, которые хоть что-то получили от тонущего банка: за 10 лет только 5,6% юрлиц–клиентов закрывшихся  банков получили хоть что-то, хоть какие-то средства после процедуры банкротства.

Все дело в том, что, становясь клиентом банка, вы передаете ему право распоряжения вашими средствами. Да, на определенных условиях, но вы даете банку такое право (это касается и депозитов физических лиц)

А какая существует альтернатива?

В отличие от банков  в инвестиционных компаниях средства вкладчиков законодательно отделены от собственных средств брокера и хранятся на бирже, а не в компании. На практике в случае, если инвестиционная компания (брокер – проще говоря) банкротится , то капиталы клиентов остаются в целости и сохранности. Брокер не распоряжается средствами клиентов, а только лишь выполняет поручение  клиента: купить или продать в том объеме, который указал клиент.         

Как эти гарантии выглядят технически?

Сделки происходят на бирже, и она (биржа) отвечает за то, что товар есть и соответствует заявленному качеству, и средства  есть – также  в заявленном объеме  и требуемой  валюте. По аналогии с Сенным рынком: прежде чем вы там начнете торговать, администрация рынка проверит вашу историю, разрешенные виды деятельности, обороты, поставщиков…Поймите, попасть на  биржу без  качественных и глубоких процедур оценки не получится. Это сделано для защиты интересов инвесторов и всех участников  инвестиционного процесса – тех, кто размещает свои  активы (деньги), и тех, кто их привлекает (акционерные  компании).

А вот денежные средства и ценные бумаги  клиентов хранятся не на бирже, а совсем в других местах, где брокер арендует специально выделенные для данной системы  учета  актива счета   Для ценных бумаг - это Национальный центральный депозитарий и клиринговая компания, где хранятся денежные средства его клиентов, в случае если речь о бирже МВВБ . 

Давайте в качестве примера возьмем строительную компанию.

Хорошо. Открывая в инвестиционной компании брокерский счет, наш застройщик не рискует потерять  свои  средства по описанным выше причинам (средства – у физического или юридического лица также хранятся отдельно от средств  брокера). В данном случае можно повысить эффективность хранящихся там  средств, допустим, на  праздниках, когда банки не работают и, соответственно, нет возможности для юрлиц использовать свои активы, средства  и они лежат мертвым грузом. Если средства лежат на счетах банка  - эти деньги обесцениваются. А в банке их разместить строительная компания не может…

…и обращается к брокеру.

Именно! И  брокер или инвесткомпания смогут предложить инструменты для  повышения эффективности данных средств. Пример  - застройщик открывает брокерский счет,  а, допустим, 31 декабря и заводит на него денежные средства (как правило, на  расчетных счетах это большие объемы - 100- 200 млн, и  в период новогодних каникул  до  11-го или 12 января  его средства работают. В первый  рабочий день нового года средства начнут возвращаться на текущие счета, открытые в банках для дальнейшей работы.

Застройщик принес вам деньги, на которые ничего не покупал и не продавал и, тем не менее, получил какую-то выгоду. За счет чего?!

Это для вас они лежат недвижимо, а на самом деле…  Как есть межбанковский рынок, так есть и межброкерский рынок, операции на которых проводятся, как правило, в ночное время, - когда деньги клиентами не используются. Как банки дают друг другу в долг, так и брокеры, - с той лишь разницей, что средства у брокеров гораздо более ликвидные: это либо деньги, либо акции. У банка же заемные средства могут подразумевать стоимость заложенной квартиры – да, пусть по минимальной цене, но все равно требуется время, несколько дней, чтобы продать ее. А брокер-заемщик отдает долг возвращает актив быстрее, так как сам актив ликвиднее, чем,  допустим, недвижимость! Причем с небольшим процентом, который брокер-кредитор делит со своим клиентом… Кстати, на этом же принципе работает и столь популярная сегодня система «кешбэк», предлагаемая банками для своих клиентов-физлиц.     

Вадим Вячеславович, наверное, ваш «БКС» - я имею в виду не банк, а инвестиционную компанию холдинга – предлагает такую услугу. Вот вы ее и продвигаете.

Не совсем так. «БКС» - огромная компания. На текущий момент ей хватает собственных средств для активных клиентов и реализуемых амбициозных планов на зарубежных финансовых рынках. Мы такую услугу не предлагаем, - точнее, предлагаем, но платим за хранение денежных средств клиентов только в рабочие дни. Однако есть много серьезных игроков на брокерском рынке, которые заплатят клиенту за хранение его денег в выходные или праздничные дни.

Сейчас моя задача – не продвинуть какую-то отдельную услугу, а разжечь интерес ваших читателей ко всему разнообразию фондового рынка. Акциям и облигациям, индексным фондам, «гибридным» финансовым продуктам и ПИФам, доверительному управлению и самостоятельной торговле, научить людей планировать свои финансы на завтрашний день и на годы вперед.

- И, кажется, вам это удалось!     

Михаил Кибальник

Наш канал на Яндекс.Дзен