Курсы валют
66.16
77.68

Прямые инвестиции в бизнес: buyback, краудфандинг и краудлендинг

Материал размещен печатным изданием "Деловая Газета. Юг"
11.09.2018 12:02
Количество желающих инвестировать средства в бизнес увеличивается с каждым годом, «Деловая газета.Юг» проанализировала, какие решения дает рынок на запрос потребителя
Читайте нас на Яндекс.Новости

Инвестиционные продукты сегодня более чем разнообразны. Конечно, на выбор инвестора предложены как консервативные – например, банковские депозиты, так и высокорисковые – например, бинарные опционы, инструменты, а между ними расположилась «золотая середина» - инвестиции в бизнес.

По сути, покупка акций и облигаций компании – это тоже инвестиция в бизнес, мы выбираем предприятие, которому доверяем, считаем, что его капитализация и доходы будут расти, и вкладываем свои деньги, ожидая привлекательные дивиденды или ощутимый рост (чтобы продать купленную долю). Как правило, доход в такой инвестиционной форме консервативен и временами не превышает процента от банковского вклада. При этом желающих инвестировать свои средства именно в бизнес с каждым годом становится все больше.

В ответ на запрос потребителя рынок дал несколько решений: карудфандинговые площадки — конечно, тут говорить о серьезных инвестпроектах не приходится, но тем не менее, это тоже инструмент привлечения прямых инвестиций в бизнес; программа инвестирования «Альфа Поток», которая кредитует реальные компании за счет привлеченных средств и строительный Buyback, что в переводе с английского означает «обратный выкуп».

Квартира на продажу

Buyback – пожалуй, самый привлекательный и понятный инструмент по сравнению с двумя другими. Первыми его оценили европейцы, но вскоре он появился и в России. Застройщики, проанализировав цель покупки недвижимости, выявили, что порядка 30% квадратных метров покупается для дальнейшей перепродажи, но так как инвестиции в недвижимость низколиквидны, но высоконадежны (по сравнению со многими другими), объем привлекаемых таким форматом средств был значительно ниже потенциальной емкости – buyback позволяет существенно изменить ситуацию и привлечь гораздо большее число прямых инвесторов в бизнес.

В Краснодаре партнерство по системе «обратный выкуп» предлагает, пожалуй, одна из крупнейших строительных компаний – «СпецСтройКубань». В «ССК» еще в 2016 году создали клуб инвесторов, который работает по принципу 365/24/15 – 365 дней в году, персональный менеджер на связи 24 часа. Размер инвестиций начинается от 1 млн рублей, доход по инвестиционному договору составляет 15% годовых. Для инвесторов с суммой входа от 20 млн рублей компания предлагает индивидуальные условия и повышенный процент.

В инвестиционном договоре зафиксированно обязательство застройщика через год (при желании инвестора) вернуть вкладчику основные средства и проценты по вкладу, независимо от состояния и тенденций рынка недвижимости. Гарантийным обеспечением безопасности сделки выступает собственно сам договор обратного выкупа и собственность на квартиру в одном из строящихся объектов, на которую оформляются все необходимые документы.

«Компания «ССК» создает благоприятные условия как для инвесторов, так и для себя. Мы не расплачиваемся квартирами с поставщиками и грамотно формируем стратегию продаж, что упраздняет искусственную конкуренцию между застройщиком и подрядчиком при реализации объекта недвижимости, потому через 12 месяцев и клиенту будет выгодно продать квартиру в рынке, и застройщику ее купить обратно», - объясняет генеральный директор Александр Мелишев.

В качестве цифрового подтверждения надежности и привлекательности можно привести рост стоимости квадратного метра в ЖК «Свобода» - в период с марта по август 2018 года она выросла с 38 тыс. до 43 тыс. рублей за квадрат, то есть всего за 6 месяцев рост составил порядка 15%.

Если посчитать процент доходности по банковскому вкладу на сумму 3 млн рублей по ставке 7% годовых, то он составит всего 210 тыс. рублей в год, при этой же сумме вклада доход по инвестиционному девелоперскому проекту составит – 450 тыс. рублей за год, что несомненно более выгодно.

Займ на дело

Еще одним инвестиционным инструментом, пришедшим с запада стал краудлендинг, представленный в России проектом «Альфа-Поток», входящим в состав «Альфа-Групп».

По сути «Альфа-Поток» — оператор, который помогает эффективно распределить средства по разным нишам, тем самым снизив риски и сняв ограничения по сумме инвестируемых средств. «Вне зависимости от суммы вложения, деньги инвестора разбиваются на 20 равных частей и идут на кредиты 20 компаниям, которые отобрал Поток. Так мы диверсифицируем риски», — поясняет СЕО «Потока» Никита Абраменко.

При этом инвестор не принимает самостоятельного решения, какие именно компании он будет кредитовать. Заемщиков, которые в итоге за счет выплаты процентов и обеспечат прибыль, отбирает автоматическая система скоринга «Альфа-Потока», в дальнейшем, прошедшие отбор компании, оценивают аналитики сервиса. «Наша система работает. У нас процент дефолтов на фоне рынка кредитования в России в целом рекордно минимальный. За все время работы компании (с начала 2016 года – прим. Ред.) дефолт объявлен всего по 17 компаниям, это 1,8% от общего числа заемщиков. Если считать дефолты в проценте от суммы выданных кредитов, то сегодня это 0,75%», — рассказывает Никита Абраменко.

По данным «Альфа-Потока» компания за 2017 год выдала 1250 кредитов на общую сумму 624, 91 млн рублей. Заемщиками стали 865 российских компаний. Количество инвесторов на декабрь 2017 года составило более 14 тыс. человек.

Как видно по цифрам, 2017 год стал ростом интереса и со стороны заемщиков и со стороны инвесторов, потому что именно частный капитал передается в займ, «Альфа-Поток» своих финансовых средств на кредитование не выделяет. При этом модель выбора заемщиков совершенно не менялась по сравнению с 2016 годом. Минимальная сумма инвестиций составляет 10 тыс. рублей, годовой гарантированный доход равен 17%.

С миру по нитке

Краудфандинг сегодня ассоциируется с инвестициями в арт-проекты и прочими малоденежными идеями, но, тем не менее, это тоже инвестиции. В качестве диведендов инвесторам предлагают конкретную услугу или товар.

Например, музыканты, литераторы, художники, кинематографисты предлагают инвесторам свое творчество, билеты на концерты, право приоритетного просмотра. Так краснодарская спортивная агроферма «Альпинистский мед» предлагала весной своим инвесторам мед, отдых на агроферме и даже восхождение на Эльбрус вместе с известным альпинистом – создателем проекта Олегом Афанасьевым. Все зависело от объема внесенных средств.

Краудфандинг скорее удобен для бизнеса, нежели для инвестора, но при этом инвестирующий может на этой площадке получить либо совершенно эксклюзивную услугу или товар, либо товар или услугу по стоимости существенно ниже рыночной.

 

Евгения Гладущенко

Наш канал на Яндекс.Дзен

Комментировать

comments powered by HyperComments