Как получить денежные средства для реализации своих проектов с минимальными затратами? Этот вопрос сегодня, пожалуй, волнует каждого предпринимателя. Можно взять кредит в банке, получить деньги под низкий процент в государственной микрофинансовой организации… или прибегнуть к краудфандингу — способу привлечения коллективных инвестиций с помощью операторов инвестиционных платформ, при котором на одно инвестиционное предложение могут откликнуться сразу несколько инвесторов.
В рамках круглого стола «Краудфандинг: как найти альтернативное кредитам финансирование для бизнеса и вывести его на новый уровень», прошедшего в офисе ростовского областного отделения «Опоры России», эксперт отделения Банка России по Ростовской области Петр Кириченко объяснил, как правильно выбрать инвестиционную площадку.
Основные игроки на краудфандинговой площадке
Сфера краудфандинга в России до 2020 года не регулировалась, вступивший в силу соответствующий закон отрегулировал правила игры. Сегодня краудфандинг является альтернативным инструментом финансирования проектов для предпринимателей.
«Основными участниками процесса краудфандинга стали инвесторы — с одной стороны, и предприятия, привлекающие финансирование — с другой. Объединяют их всех инвестиционные платформы», — уточнил Петр Кириченко.
Активные инвесторы — это те компании и физические лица, которые совершили хотя бы одну сделку в отчетный период.
Лица, привлекающие инвестиции, — это те, кто ищет финансирование на инвестиционных платформах.
«Отдельно можно выделить благотворительный краудфандинг, который не предполагает никакого вознаграждения — деньги жертвуются безвозмездно, например, на социальные или общественно значимые проекты. В отличие от других видов краудфандинга сбор пожертвований на благотворительность законом не регулируется», — отметил эксперт.
Он привел интересную статистику. В России число активных инвесторов в четвертом квартале 2022 года по сравнению с аналогичным периодом 2021 года увеличилось с 14,1 тыс. человек до 26,1 тыс. человек, а число лиц, привлекающих инвестиции, выросло с 1,13 тыс. (998 субъектов МСП) до 1,77 тыс. (1,13 тыс. субъектов МСП). При этом около 95% всех инвесторов на платформах — это физические лица.
По словам эксперта, краудфандинг востребован и среди субъектов МСП, на долю которых в 2022 году пришлось 70% от общего объема денежных средств, привлекаемых через инвестиционные платформы.
Займы, ценные бумаги и цифровое право
Согласно профильному закону можно привлекать финансирование четырьмя способами: краудлендинг, краудинвестинг, утилитарные цифровые права и цифровые финансовые активы.
Краудлендинг (займы) — это наиболее распространенный способ привлечения финансовых средств.
Краудинвестинг — это выпуск ценных бумаг.
Утилитарные цифровые права (УЦП) — это цифровое право требовать передачи вещей, прав и оказания услуг.
Цифровые финансовые активы (ЦФА) — это цифровые права, включающие денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам и иные права, предусмотренные решением о выпуске ЦФА.
Как уточнил Петр Кириченко, последние два способа привлечения инвестирования в России существуют, но пока в тестовом режиме.
Шесть шагов навстречу инвестициям
Чтобы привлечь инвестиции, предпринимателю нужно сделать условно шесть шагов.
Во-первых, нужно определить цель привлечения финансирования. Это может быть открытие нового бизнеса, расширение действующего бизнеса, приобретение оборотных средств, приобретение новых капиталов, а также желание предприятия найти новых инвесторов.
Во-вторых, нужно сформулировать способ финансирования проекта: краудлендинг, краудинвестинг или цифровые права. Петр Кириченко отметил, что законом предусмотрена возможность привлекать с помощью краудфандинга до 1 млрд рублей в год.
«Поскольку краудфандинг — это коллективный способ привлечения финансирования, то предприниматель, получающий инвестиции, может заключать договор с неограниченным количеством инвесторов, а не с самой площадкой. Если организация хочет привлечь инвестиции, то она заключает договор с оператором инвестиционных платформ. Инвестор заключает договор с площадкой о содействии в инвестировании», — поясняет Петр Кириченко.
В-третьих, нужно выбрать инвестиционную площадку, которая обязательно должна быть включена в реестр операторов инвестиционных платформ Банка России. Данный реестр размещается в открытом доступе на официальном сайте Банка России, в котором на данный момент включен 71 оператор инвестиционной платформы. В реестре указаны названия платформ и — главное — адреса их сайтов.
«Нужно убедиться, что инвестиционная платформа является легальным участником и состоит в реестре Банка России. Также изучите правила самой платформы, узнайте, помогает ли она составить инвестиционное предложение для потенциальных инвесторов, оформить необходимые документы для привлечения финансирования. А также узнать ценовые условия — инвестиционные платформы берут определенную комиссию», — советует эксперт.
В-четвертых, нужно составить инвестиционное предложение — презентовать проект на площадке. В инвестиционном предложении нужно прописать все ваши обязательства — например, когда и какие суммы вы обещаете выплатить инвесторам или какие права им предоставить. Также должны быть указаны минимальные и максимальные суммы сбора денежных средств.
Минимальная сумма — если не удастся преодолеть этот лимит, то платформа объявит сбор несостоявшимся — и вы ничего не получите; максимальная сумма — как только она будет достигнута, сбор средств прекратится.
«Также нужно уточнить про поручительство, залог и стоимость привлечения средств. Важно почитать отзывы о той площадке, на которой вы ходите разметить свое инвестиционное предложение», — советует эксперт.
Сбор средств — пятый шаг на пути привлечения финансирования. У каждой платформы есть так называемый номинальный счет, на который она принимает переводы от инвесторов. Закон четко регламентирует, куда затем идут деньги с этого счета. Банки следят за тем, чтобы деньги с номинальных счетов расходовались точно по назначению.
«Если ваши права нарушает инвестиционная платформа, которая состоит в реестре Банка России, жалуйтесь на нее в интернет-приемную регулятора. Если же проблемы возникли с российской интернет-площадкой, которой нет в реестре, то уладить разногласия возможно только в суде», — уточнил Петр Кириченко.
И шестой шаг — это необходимость рассчитаться с инвесторами и заплатить налоги.
Малый и средний бизнес может получить субсидии на возмещение части затрат на привлечение финансирования через инвестиционные платформы в рамках национального проекта малое и среднее предпринимательство.
Для этого на сайте Министерства экономического развития нужно узнать, является ли оператор инвестиционной платформы, услугами которого пользуется предприниматель, участником программ господдержки. В 2023 году лимит программы составил порядка 70 млн рублей, в программу вошли 11 операторов инвестиционных платформ, список можно посмотреть на сайте министерства.
Анастасия Талызина