Одной из расхожих истин фондового рынка является утверждение о том, что инфляция обманывает как тех, кто инвестирует в облигации, так и тех, кто хранит сбережения под матрасом. И с этим трудно поспорить. Однако, как показывает практика, работать можно и с инфляцией. Как именно — разбираемся с аналитиками «Фридом Финанс».
Прежде всего, напомним, что инфляция — это рост цен, сопровождающийся снижением покупательской способности и реальных доходов населения. К инфляции принято относиться как к негативному фактору, однако это не совсем правильно. В этом плане ее можно сравнить с лекарством: в умеренной дозе — полезна, в значительной — вредна.
Выбор есть
Тем не менее для сбережений инфляция в любом случае может быть фактором риска, влияние которого нужно минимизировать. И для этого есть свои инструменты: хранение денег в иностранной валюте, банковские депозиты и накопительные счета, акции. Рассмотрим подробнее их плюсы и минусы.
Иностранная валюта до сих пор остается одним из самых популярных вариантов, позволяющих защитить деньги от обесценения рубля, но здесь есть свои нюансы: инфляция есть и в той стране, чью валюту вы купили. Например, в США наблюдаются наиболее высокие за последние 40 лет темпы инфляции (около 8,6% по данным на июнь 2022 г.), в Германии темпы роста ИПЦ в мае составили 7,9%, впервые с 1981 года. А значит, иностранная валюта — не лучшее решение на долгосрочную перспективу.
Выходом могут стать банковские продукты. И в феврале-марте этого года они были отличным вариантом: средние ставки по краткосрочным вкладам приближались к 20%, по накопительным счетам — колебались в диапазоне 7-15%. На фоне инфляции, в апреле достигшей почти 17% в годовом выражении, этот вариант вполне можно было рассматривать. Однако сейчас истекают сроки размещения трехмесячных вкладов, и ставки по новым вкладам ощутимо снижаются по мере смягчения денежно-кредитной политики и ключевой ставки Банком России. Аналогичный процесс наблюдается и в сегменте накопительных счетов — с той лишь разницей, что снижение ставок по ним происходит быстрее, так как они не фиксируются.
Третий вариант — акции, и первое, что приходит на ум — риск, с ними связанный. Но, во-первых, риском можно управлять, а во-вторых, и не все об этом знают, акции хороши тем, что в их структуру уже заложена защита от инфляции. Объясняется это довольно просто: доходы по акциям определяются доходами компаний, их выпускающих. А выручка и прибыль компаний напрямую зависят от объема продаж и уровня цен. Соответственно, в доходы компаний уже заложена инфляция, а заодно и экономический рост, от которого, в частности, и получают свою долю акционеры.
Покупка в один клик
И если еще совсем недавно акции казались большинству нашего населения чем-то непривычным, цифровизация и значительное развитие инвестиционных продуктов сделали свое дело: купить акции можно, не выходя из дома, в специализированном интернет-магазине. Например, такую упрощенную систему инвестирования предлагает портал Freedom 24, где пользователям доступен не только каталог акций, но и новости биржевых рынков и инвестидеи, позволяющие принимать более взвешенные решения о покупке. Чтобы стать владельцем ценных бумаг российских «голубых фишек», включая «Газпром», который недавно объявил рекордную выплату дивидендов, достаточно положить их в корзину и оплатить покупку банковской картой.
Если же опыта в инвестировании недостаточно и трудно спрогнозировать потенциал роста той или иной компании, следует обратить внимание на готовые пакеты акций, отобранные профессионалами, — ПИФы. ПИФы позволяют вкладывать средства в акции значительного числа компаний из разных отраслей экономики: например, при покупке пая в торгующемся сейчас фонде «Индустрии будущего» вы можете вложить средства в акции 33 компаний из 11 перспективных отраслей экономики. В этом случае риски, характерные для инвестиций, снижаются за счет тщательной диверсификации, то есть дробления портфеля по секторам, в связи с чем снижение котировок в одном сегменте компенсируется ростом в других. Кроме того, ПИФы отличаются по инвестиционным целям. Например, «Фонд ВДО развивающихся российских компаний» изначально формировался с целью получения доходности, превышающей доходность банковских вкладов и уровень инфляции.
Таким образом, даже новичкам сейчас доступны инвестиционные продукты, отвечающие их целям и предпочтениям в том, что касается сроков, риска и потенциальной доходности.
Офис «Фридом Финанс» в Краснодаре находится по адресу: ул. Кубанская Набережная, д. 39/2, ТОЦ «Адмирал»
Тел.: +7 (861) 203-45-58
Email: krasnodar@ffin.ru
ООО ИК «Фридом Финанс» (ОГРН 1107746963785, 123112, Москва, 1-й Красногвардейский проезд, дом 15, офис 18.02). Лицензия № 045–13561–100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен. Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать.
Лицензия ООО «Управляющая компания «Восток — Запад» (ОГРН 1056405422875) от 24 августа 2010 года №21-000-1-00749 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами). Источник информации, подлежащей раскрытию: сайт: ew-mc.ru, 123112, г. Москва, проезд 1-й Красногвардейский, дом 15, этаж 12, комн. 37. Телефон/факс: 8 495 191-83-21.